Konsult- och utbildningsbolaget BTS Groups vinstvarning med anledning av coronapandemin och preliminära Q1-siffror tvingar Penser Access till estimatändringar, och därmed även en sänkning av det motiverade värdet.
Medan intäktstappet var i linje med förväntan var ebit och resultatet sämre än väntat. Enligt Penser hade man trott att bolaget hade kunnat mitigera kostnaderna bättre.
Som en följd sänks ebit-estimat och resultat per aktie (EPS) med 18 procent för helåret.
”Vi sänker även EPS 2021 och 2022 med 9 procent. Estimatjusteringarna samt att vi riskpremiet något i vår DCF gör att vi justerar ned vårt motiverade värde till 270-280 kronor ifrån 290-300 kronor. Vi ser en fortsatt hög potential i aktien till en låg risk”, skriver Penser.
DCF är en förkortning för diskonterat kassaflöde.
Aktuellt
SENASTE
