Förutom att lägga till nya kunder till sjöfartslösningen och öka ARPU, har vi höga förväntningar på lanseringen av applikationen LandRisk Logistics som vi tror kan driva tillväxttakten och marginalerna till nästa nivå. Som vi skriver i vår initieringsanalys för Risk Intelligence som publicerades den 7 december 2021, prognostiserar vi en CAGR, 2021-2026 på 35 procent. År 2026 tror vi att EBITDA-marginalen bör kunna nå nivåer strax över 35 procent. I detta scenario beräknas ett motiverat värde per aktie på 11,7 danska kronor, vilket motsvarar en EV/Sales-multipel 2022 på 7,0x. Referensgruppen, som består av leverantörer av underrättelseverksamhet, handlas för närvarande till en median EV/Sales-multipel 2022 på 11,0x. Läs hela initieringsanalysen här.
Som framgår i graf nedan handlas aktien för närvarande i en stigande trend över EMA9 och MA20 som fungerar som stöd. Nästa nivå på uppsidan kan hittas runt 7,3 danska kronor.
Aktuellt
SENASTE
