Partnerskapen och rekryteringar via sign-on-bonusar tror vi är rätt strategi för att växa nu när man har optimerat organisationen för att skala upp snabbt och växa internationellt. Då det inte särredovisas är det dock svårt att estimera framöver men vi räknar med att se bra tillväxt och att det speglas i resultatet i början av nästa år. Vi gör vissa estimatförändringar efter en uppdatering av sign-on-bonus- strategin.
Höjer multipel och motiverat värde
I tidigare analys räknade vi med en ROI på 150% på sign-on-bonus-strategin, vilket vi nu har ändrat till 200% efter att ha fått mer information. Det innebär mer ren vinst till bolaget. Vi har under kvartalet också sett en transaktion av en peer i marknaden. Dessa faktorer gör att vi höjt vår multipel på Nagato från 2,5x till 3x EV/Sales. Detta leder till ett högre motiverat värde på 73-77 kr (62-64 kr).
Aktuellt
SENASTE
