VMware förvärvar Pivotal Software, som tillhandahåller molntjänster för att bland annat skapa programvaror, i en affär värd 2,7 miljarder dollar.
Affären är värd 15 dollar per aktie för Pivotals aktieägare. VMware uppger i en kommentar att fusionen stärker företaget inom moln- och appområdet.
I och med att VMware betalar med egna aktier så kommer Dell att få aktier i VMware.
Det har tidigare surrats om en affär mellan bolagen.