Bildkälla: Stockfoto

Zetadisplay: Vinden har vänt - Penser

Slår våra förväntningar
Omsättningen i Q2 uppgick till 108,7 mkr jämfört med våra estimat om 101,4 mkr. ARR uppgick till 174,6 mkr och justerat EBITDA till 17,1 mkr mot våra estimat om 14,9 mkr. Avvikelsen förklaras av att projektförsäljningen har varit stark. Den organiska tillväxten uppgick till 27,1%. Under kvartalet har den brittiska investeraren Hannover Active Equity Fund II lagt ett bud om 27 kr, i linje med vårt motiverade värde.

Momentum är tillbaka
De positiva tongångarna ifrån management i kombination med den starka organiska tillväxten och en god lönsamhet gör att vi höjer våra försäljningsestimat på innevarande år med ca 2% och justerad EPS med 20%. Kommande år höjer vi våra försäljningsestimat med 4–5% och EPS ca 15%. Vi bedömer att ZetaDisplay kommer att röra sig emot sina mål 2022 om en EBIT på 100 mkr, men man kommer att behöva förvärva för att nå målet.

Bibehåller motiverat värde
Vi bibehåller vårt motiverade värde om 29–31 kr. Värdet är i linje med det rådande budet på bolaget vilket gör att vi bedömer det som ytterst sannolikt att budet går igenom.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 20-07-2021 kl. 09:00: https://docs.penser.se/a/2087/Zeta20210720.pdf

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 20 July 2021, 12:32

Aktuellt

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Två personer analyserar finansiella diagram på en surfplatta

Ekonomisystem kritiseras av tjänsteföretag – slösar tid och pengar. 44 timmar per vecka försvinner på ekonomiska avvikelser

Affärsman framför modern kontorsbyggnad – symboliserar Proport Invests framgångsrika företrädesemission och starka investerarintresse.

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

En person sitter i gräset och håller i en smartphone som visar ett sparkapital på 540 850 kr och en graf med positiv utveckling. Runtom ligger tidningar och ett uppslaget block, belysta av varm eftermiddagssol.

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Scen på fintech-eventet Money20/20 Europe, dekorerad med gröna växter och rosa belysning, där en talare presenterar inför en publik sittande i soffor

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE