Gällande fondens utveckling kom positiva bidrag under kvartalet från undervikten mot momentumfaktorn och övervikten mot lågvolatilitetsfaktorn.
Momentumfaktorn uppges ha givit mestadels negativ avkastning, då investerarna på grund av förnyad rädsla för en recession sökte sig bort från stora teknikbolag och tillväxtaktier och in i värdebolag och defensiva aktier. Efter en svag julimånad vände marknadssentimentet i USA svagt uppåt i augusti och september.
Aktier med låg volatilitet utvecklades bättre än de breda marknadsindexen under kvartalet, då volatiliteten toppade i början av augusti på grund av farhågor om en recession. Dessa farhågor avtog dock under resten av augusti och september, vilket ledde till lägre volatilitet i takt med att Federal Reserve inledde sin räntesänkningscykel.
Negativa bidrag kom istället från undervikten mot värdefaktorn.
Värdeaktier utvecklades bättre än den amerikanska marknaden, särskilt småbolagsaktierna, och utomlands när tillväxtaktierna tappade mark på grund av rädslan för en recession. Men värdefaktorn gav en blandad avkastning även om värdeaktierna avslutade kvartalet med kraftiga uppgångar.
Övervikten i telekommunikationssektorn bidrog till den relativa avkastningen, medan undervikten i läkemedel och life science bidrog negativt.
Sett ur ett geografiskt perspektiv bidrog undervikten mot den franska marknaden positivt till den relativa avkastningen, medan övervikten i den norska marknaden hämmade den relativa avkastningen.
Valutamässigt bidrog en undervikt mot den svenska kronan till en positiv utveckling, medan en övervikt mot den norska kronan hämmade den relativa utvecklingen.
Förvaltarnas indexmetodik begränsar enskilda värdepappersvikter till 3 procent för att diversifiera portföljen och minimera risken för ett enskilt värdepapper.
| Franklin European Quality Dividend UCITS ETF, % | september, 2024 |
| Fond Q3, förändring i procent | 6,57 |
| Index Q3, förändring i procent | 2,50 |
| Fond ett år, förändring i procent | 20,80 |
| Index ett år, förändring i procent | 18,87 |
Aktuellt
SENASTE
