Gällande fondens utveckling kan månadens positiva relativavkastning gentemot index till stor del förklaras av portföljens koreanska positioner. Bland annat lyfts KB Financial som en stark bidragsgivare.
"Förutom att leverera ett solitt resultat för tredje kvartalet presenterade banken sin 'value-up'-plan som överträffade marknadens förväntningar. Planen innehöll specifika mål för lönsamhet, tillväxt och avkastning till aktieägarna. I huvudsak planerar företaget att upprätthålla nuvarande lönsamhetsnivåer, kontrollera tillväxten och fortsätta att öka återköpen", skriver förvaltarna.
Vidare lyfts Korean Reinsurance, som utvecklades starkt till följd av marknadens högt ställda förväntningar på bolagets offentliggörande av sin "value-up"-plan.
"Om bolaget meddelar något som liknar det vi har sett från de koreanska bankerna skulle det vara mycket positivt med tanke på den nuvarande värderingen."
Flera av fondens kinesiska innehav tyngdes samtidigt under månaden, efter förra månadens starka utveckling till följd av lanseringen av stimulanspaketet. Bland annat utvecklades Alibaba svagt, vilket fonden utnyttjade genom att fylla på innehavet.
Även Samsung Electronics och UPM hade en svag månad, men förvaltarna uttrycker sig ändå positivt gällande bolagens potential framåt.
Gällande portföljaktiviteten deltog fonden i börsintroduktionen av SBB-avknoppningen Sveafastigheter. Dessutom togs den koreanska banken Hana Financial Group in i portföljen. Innehaven i SK Square och Wilh Wilhelmsen Holdings avyttrades dock efter att båda haft en stark kursutveckling.
Avslutningsvis föredrar förvaltarna fortfarande finans-, industri- och energisektorer med attraktiva värderingar. Man ser betydande nedåtrisk i högt prissatta tillväxtbolag, särskilt i USA.
De största innehaven i fondens portfölj var Novo Nordisk, DSV och KB Financial med vikter om 8,3, 4,0 respektive 3,7 procent.
| SKAGEN Vekst A, % | oktober, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,59 |
| Index MM, förändring i procent | 0,73 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,29 |
| Index i år, förändring i procent | 16,45 |
Aktuellt
SENASTE
