DeepSeeks intåg uppges ha utlöst en sektorrotation där infrastrukturbolag som Nvidia tappade i värde, medan applikationsrelaterade bolag och AI-användare steg, vilket antyder ett skifte i investerarnas fokus.
“Rapportperioden för fjärde kvartalet och helåret 2024 har inte kommit igång i full sving ännu, men det övervägande intrycket så här långt (bland för oss relevanta bolag) är återigen positivt”, skriver förvaltarna.
Förvaltarna uppger att finska Admicom påverkas av en svag byggkonjunktur, vilket lett till kundtapp drivet av konkurser. Trots detta växte återkommande intäkter med knappa 10 procent, delvis tack vare ett förvärv.
Evolution levererade en rapport som var bättre än vad aktiekursen antydde. Förvaltarna noterar att bolagets tillväxt har saktat in, men att en stabil nivå runt 16 till 17 procent kan vara att vänta framöver.
Addnode ändrade sin rapporteringsmetod, vilket minskar omsättningen men höjer bruttomarginalen. EBITA-resultatet överraskade positivt, och kassaflödet var starkt.
Trustpilot rapporterade bättre än väntat i en trading update. Efter en svag inledning på året steg aktien och handlas nu över slutkursen för 2024.
Embracer kom med en omvänd vinstvarning och rapporterade en bättre utveckling än väntat. Asmodee, som snart börsnoteras, visade också högre tillväxt än marknaden trott.
“Vi avvaktar med spänning avknoppningen och hur summan av värdena för de båda bolagen kommer att utvecklas. Lika spännande blir det att se hur bolagets kanske största spelsläpp för året, Kingdom Come Deliverance 2, kommer att mottas denna vecka”, skriver förvaltarna.
Nemetschek förväntar sig ett fjärde kvartal över tidigare prognoser. Upsales hade stabila återkommande intäkter, medan Qt Group vinstvarnade men steg i värde då marknaden befarat en svagare utveckling. Fortnox höjde återigen sina priser.
Surgical Science meddelade att deras mjukvara kommer att ingå i samtliga nya da Vinci 5-robotar från Intuitive Surgical. Detta stärker bolagets möjligheter att nå sina finansiella mål för 2026.
Månadens bästa bidragsgivare var Nemetschek, Surgical Science och Embracer, medan Lime Technologies, Biotage och Sectra tyngde avkastningen.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Surgical Science, Paradox Interactive och Novo Nordisk.
| TIN Ny Teknik, % | januari, 2025 |
| Fond MM, förändring i procent | 7,6 |
| Index MM, förändring i procent | 5,1 |
Aktuellt
SENASTE
