Carnegie Strategifond minskade 0,47 procent i september

Carnegie Strategifond minskade 0,47 procent i september - makroekonomiska signaler i fokus

Fonden Carnegie Strategifond minskade 0,47 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,65 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Enligt förvaltarna präglades månaden av centralbankernas besked och makroekonomiska signaler. Geopolitisk oro bidrog till en viss osäkerhet, men marknadsutvecklingen förblev i stort sett sidledes.

Riksbanken sänkte styrräntan med 0,25 procentenheter till 1,75 procent den 23 september, ett beslut man menar var motiverat av att inflationsutsikterna förbättrats även om inflationen fortsatt ligger på en förhöjd nivå. Bedömningen är att räntan kommer att ligga kvar på den nya nivån under en tid framöver.

I USA förklaras samtidigt förväntningarna på en räntesänkning från Federal Reserve ha ökat efter svagare sysselsättningsdata, medan ECB signalerade att ytterligare lättnader kan bli aktuella under hösten.

Bland bolagsspecifika nyheter lyfter förvaltarteamet fram H&M, som beskrivs ha levererat en betydligt bättre rapport än marknaden hade väntat sig. Lönsamhetsförbättringen drevs främst av effektivisering inom leverantörsledet snarare än av externa faktorer.

Vidare nämner man Synsam, där Carnegie Fonder nu är största ägare. Bolaget höll en kapitalmarknadsdag där det presenterades nya finansiella mål, vilket enligt förvaltarna stärkte förtroendet för bolagets förmåga att fortsätta leverera en lönsam tillväxtsresa.

På kreditmarknaden har det enligt förvaltningen varit fortsatt hög aktivitet. Särskilt inom high yield samt crossover, där det sistnämnda förklaras vara gränslandet mellan HY och IG. I nuvarande klimat, med relativt låga spreadar och hög riskaptit, föredras krediter med defensiv karaktär. Samtidigt premieras vad som beskrivs vara högkvalitativa namn med vettiga villkor.

I kreditportföljen har fonden under månaden investerat i obligationer från Beijer Ref och Bonheur. Köpen finansierades genom återlösen av Noba efter deras börsnotering. På aktiesidan har man ökat exponeringen mot Lifco och Tryg.

Vid månadsskiftet uppgick fondens aktieandel till ungefär 62 procent.

De största aktieinnehaven var samtidigt Investor, Essity och Volvo med portföljvikter på 5,9, 4,0 respektive 3,8 procent. Industri var den klart största sektorn, följt av investmentbolag och fastighet.

Sverige var den största marknaden med en vikt på 77,0 procent, följt av Norge och Danmark på 8,4 respektive 4,8 procent.

Carnegie Strategifond, %	september, 2025
Fond MM, förändring i procent	-0,47
Fond i år, förändring i procent	4,65

Carnegie Strategifond minskade 0,47 procent i september - makroekonomiska signaler i fokus

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Bra Snack! möter Erik Jivmark, vd för Sleep Cycle – techbolaget som vill revolutionera sömnens roll i vår hälsa

Mahvie Minerals publicerar extrapodd om det potentiella förvärvet av guldprojektet Åkerberg

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Interview with Phil Richards, CFO at GiG Software

Bra Snack! möter Tessins vd – om räntor, fastigheter och nya investeringsmöjligheter

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Bra Snack! möter Erik Jivmark, vd för Sleep Cycle – techbolaget som vill revolutionera sömnens roll i vår hälsa

Mahvie Minerals publicerar extrapodd om det potentiella förvärvet av guldprojektet Åkerberg

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Interview with Phil Richards, CFO at GiG Software

Bra Snack! möter Tessins vd – om räntor, fastigheter och nya investeringsmöjligheter

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Strategifond minskade 0,47 procent i september - makroekonomiska signaler i fokus

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Bra Snack! möter Erik Jivmark, vd för Sleep Cycle – techbolaget som vill revolutionera sömnens roll i vår hälsa

Mahvie Minerals publicerar extrapodd om det potentiella förvärvet av guldprojektet Åkerberg

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Interview with Phil Richards, CFO at GiG Software

Bra Snack! möter Tessins vd – om räntor, fastigheter och nya investeringsmöjligheter

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Bra Snack! möter Erik Jivmark, vd för Sleep Cycle – techbolaget som vill revolutionera sömnens roll i vår hälsa

Mahvie Minerals publicerar extrapodd om det potentiella förvärvet av guldprojektet Åkerberg

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Interview with Phil Richards, CFO at GiG Software

Bra Snack! möter Tessins vd – om räntor, fastigheter och nya investeringsmöjligheter

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada ökade 1,6 procent till 193 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,4 procent till 547 stycken senaste veckan

Holmen vinner skattemål, positiv resultatpåverkan på 400 miljoner kronor

Intellegos aktie faller efter blankarrapport

Trump hotar om kraftigt höjda tullar mot Kina

Samtycke till nyhetsbrev