BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober

BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober - AI-oro tyngde

Fonden BMC Global Select R SEK sjönk 7,39 procent i oktober, vilket var 3,93 procentenheter sämre än jämförelseindex. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,34 procent och jämförelseindex har stigit 18,61 procent. Det framgår av fondens månadsrapport.

Enligt förvaltarna var den främsta orsaken till nedgången marknadens oro kring investeringar i AI och datacenter. För att minska känsligheten mot denna utveckling har fonden successivt omfördelat kapital till sektorer med begränsad exponering mot datacenterinvesteringar.

De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var ICON, Estée Lauder, Mastercard och Tenet Healthcare. På den negativa sidan återfanns Kandenko, Schneider Electric, Alphabet och TSMC.

Hälsovårdsbolaget ICON utvecklades positivt efter en kvartalsrapport som visade stigande omsättning och bibehållen lönsamhet. Alphabet pressades samtidigt av marknadens oro över bolagets omfattande investeringar i datacenter och en försämrad lönsamhet.

Under månaden breddades portföljen genom köp av JP Morgan, Porsche, Apple, Boston Scientific, Watsco och MediaTek. Samtidigt avyttrades innehavet i Cadence. Förändringarna syftade till att minska koncentrationen mot datacenter- och halvledarbolag.

Den 1 oktober höjdes även det maximala antalet innehav i fonden till 40, utan några övriga förändringar av investeringspolicyn.

Förvaltarna lyfter fram Japan och Polen som två betydande investeringsteman. I Japan väntas reformer inom bolagsstyrning bidra till förbättrad lönsamhet, medan de polska bankinnehaven bedöms gynnas av ekonomisk tillväxt och ett ökat privat sparande.

Fonden har även exponering mot konsumentbolag där förvaltarna ser möjligheter till förbättrad lönsamhet genom nya ledningar och kostnadsbesparingar. AI-infrastruktur är fortsatt ett investeringstema, även om exponeringen har minskats.

Vid månadsskiftet var teknik den största sektorn med en portföljvikt på 24,32 procent, följt av bank och finans med 23,70 procent. De största innehaven var Tenet Healthcare, Microsoft och TSMC med vikter på 4,35, 4,28 respektive 4,04 procent.

Geografiskt var USA den största marknaden med en vikt på 48,36 procent, följt av Japan och Frankrike med 8,79 respektive 7,42 procent.

Fond/index	Oktober	Hittills i år
BMC Global Select R SEK	−7,39 %	+5,34 %
Jämförelseindex	−3,46 %	+18,61 %

BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober - AI-oro tyngde

Fler finanschefer tror på ökad orderingång

Aspelin bygger om portföljen inför 2027 – flera aktier får lämna

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Fler finanschefer tror på ökad orderingång

Aspelin bygger om portföljen inför 2027 – flera aktier får lämna

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober - AI-oro tyngde

Fler finanschefer tror på ökad orderingång

Aspelin bygger om portföljen inför 2027 – flera aktier får lämna

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Fler finanschefer tror på ökad orderingång

Aspelin bygger om portföljen inför 2027 – flera aktier får lämna

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Catena Media rapporterar Q3 i linje med förhandsbesked

Bortse från nyhet på K-Fastigheter publicerad tidigare i dag

USA:s kärninflation över förväntan för tredje månaden i rad – Barclays spår räntehöjning

Novotek ökade rörelseresultatet och orderingången i tredje kvartalet

Fler finanschefer tror på ökad orderingång

Samtycke till nyhetsbrev