Samtidigt anser Pareto att förvärvet av Roda lämnar potential för ytterligare positiva revideringar av estimaten.
"Vi anser att våra estimat för Roda för 2025/26 är fortsatt försiktiga med ett antagande om 11 procents CAGR (genomsnittlig tillväxt per år, anm Finwire) för försäljningen under 2023-2026, vilket är långt under det hos Mildef. Med tanke på bristen på data om Roda väljer vi att inta en konservativ hållning, men menar att uppsidepotentialen i estimaten kan driva aktien ytterligare”, skriver analyshuset.
I analysen höjs försäljningsestimaten för 2026 med 3 procent och för justerat ebita för 2025 och 2026 med 2 respektive 4 procent, drivet av högre Roda-estimat.
De högre estimaten, kombinerat med en ökande marknadspotential och Mildelfs renodling mot försvarssektorn, är vad som motiverar både den upprepade köprekommendationen och höjda riktkursen, enligt Pareto.
Aktuellt
SENASTE
