"Även om SBB har haft det kämpigt under de senaste 2-3 åren ser vi att mycket rör sig i rätt riktning. Därför använder vi det historiska sektorsnittet. 2025 kommer att vara ett övergångsår för SBB. Därför använder vi 2026 som bas för vår värdering. Vår riktkurs motsvarar en rabatt på 45 procent till 2025 års substansvärde. Vi ser att många jämförbara bolag handlas med en liknande rabatt", skriver analyshuset.
Vidare har Arctic höjt riktkursen för SBB till 8 kronor från 6 och upprepar samtidigt köprekommendationen.
Arctic skriver att SBB eliminerat risken för betalningsinställelse efter att rättstvisten med Fir Tree nu är avvärjd. Ett omstruktureringsscenario har uteslutits som alternativ, menar Arctic.
Aktien stiger 1,9 procent till 5,52 kronor.
Aktuellt
SENASTE
