Enligt källorna går den billigare modellen under kodnamn E41 och ska byggas via befintliga produktionslinjer. Produktion inleds 2026.
Modellen i fråga kommer även att vara mindre än den uppgraderade versionen av Model Y som lanserades i slutet av fjolåret. Kina är bolagets nästa största marknad.
Under den senaste tiden har Tesla fått se sin försäljning sjunka runtom i Europa, men även i Kina. Bolaget har även vädjat till president Donald Trump om att de tullar som USA infört kan komma att leda till vedergällningstullar som slår mot bolaget samt andra stora amerikanska exportörer.