På ön ska redan flera datacenter vara etablerade i det som går under namnet Nongsa Digital Park.
Oracle har sedan tidigare två datacenter i Singapore och gick i fjol ut med att de ska investera 6,5 miljarder dollar i Malaysia för att bygga en liknande anläggning där, skriver Bloomberg.
Diskussionerna uppges fortfarande pågå och varken Oracle eller Indonesiens regering ska ännu ha kommenterat uppgifterna.