Paxman erbjuder att köpa upp bolaget med nyemitterade aktier, baserat på sin senaste stängningskurs på 61,80 kronor per aktie.
Acceptperioden väntas inledas den 14 april och pågå fram till den 5 maj.
Dignitanas största aktieägare Agartha som sitter på 29,8 procent av aktierna och rösterna har åtagit sig att acceptera erbjudandet.
"Det finns ett tydligt synergivärde och styrka att vinna genom sammanslagningen av dessa två fina företag, och vi ser fram emot denna styrkeposition när vi går in i en period av spännande förändringar i ersättningslandskapet i USA", säger Paxmans vd Richard Paxman.
Om affären genomförs kommer Paxmans aktieägare att sitta på cirka 88,5 procent av kapitalet och rösterna i det kombinerade bolaget, och Dignitanas aktieägare kontrollera övriga cirka 11,5 procent.