Vad gäller fondens utveckling, skriver förvaltarna att månadens positiva avkastning främst beror på den höga förräntningstakten.
Under månaden har fonden deltagit i flera nyemissioner, däribland ett innehav i NRC Group. Bolaget har emitterat en ny grön obligation med fyra års löptid, med en kupongränta på Nibor 3 mån 4,4 procent.
“Bolaget är marknadsledande i Norden och i Sverige är deras dominerande kund Trafikverket. Vi uppskattar särskilt att bolaget är verksamt i mindre konjunkturkänslig infrastruktur och bolagets solida kunder.”
Utöver köpet i NRC Group, ökade förvaltarna också innehaven i Balder och Corem.
“Fastighetsbolaget Corem meddelade under perioden att bolaget sålt fastigheter för drygt 1 miljard och tecknat avsiktsförklaringar att avyttra fastigheter för ytterligare motsvarande 11 miljarder. Vi bedömer att dessa försäljningar minskar den finansiella risken avsevärt i bolaget”, skriver förvaltarna.
Fonden har som strategi att hålla en låg ränteduration för att skydda fonden mot stigande räntor. Både kreditdurationen och räntedurationen var i princip oförändrade under månaden. Räntedurationen ligger på 0,6 år och kreditdurationen på 2,6 år.
De tre största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Balder, DNB Bank och Castellum vars andelar uppgick till 5,4, 5,0 respektive 3,8 procent av portföljen. Fondens tio största innehav motsvarade 33,3 procent av den totala portföljen vid månadsskiftet.
Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot Sverige med 45,6 procent av allokerat kapital. Därefter kom Norge och Finland med exponeringarna 22,1 respektive 7,6 procent.
Största sektorer var industrivaror och -tjänster, fastighet samt finans med vikterna 25,7, 23,2 respektive 15,0 procent.
| Lannebo High Yield Allocation, % | oktober, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,5 |
| Index MM, förändring i procent | 0,3 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,5 |
| Index i år, förändring i procent | 6,7 |
Aktuellt
SENASTE
