Betydande marknadspotential
Tarmcancer är den tredje vanligaste cancerdiagnosen efter bröst- och prostatacancer. Den globala marknaden för tarmcancerdiagnostik uppskattas uppgå till 37,1 MDSEK och öka med en CAGR om 8,4 procent till 70,5 MDSEK år 2030. Särskilt rektalcancer förväntas öka kraftigt, med en beräknad ökning av antalet fall på 50,0 procent mellan 2020–2030. En stor utmaning inom sjukvården är att avgöra om rektalcancer har spridits till närliggande lymfkörtlar innan operation, vilket leder till att många patienter genomgår dyra och riskfyllda kirurgiska ingrepp i onödan. NanoEchos metod syftar till att lösa detta problem, vilket understryker dess marknadspotential. Därutöver har bolagets teknik även långsiktig potential inom prostatacancer, åderförkalkning och stamcellsterapi.
Vägen framåt
NanoEchos bildgivande system är färdigutvecklat och uppfyller både kunders och myndigheters krav på medicinsk utrustning. Bolaget är nu i en klinisk valideringsfas, där en dosbekräftelsestudie planeras vara klar under våren. Därefter planerar bolaget att genomföra en större patientstudie för att bekräfta teknikens funktion (Proof-of-Concept). Baserat på resultaten räknar bolaget med att ha tillräckligt underlag för att ansöka om marknadsgodkännande i Europa i slutet av 2027. Den kommersiella resan kommer sedan att inledas i Sverige, där systemet ska säljas till självkostnadspris med en intäktsmodell som bygger på återkommande intäkter per undersökning.
Outlook
NanoEcho är ett innovativt bolag med potential att förändra framtidens diagnostik av rektalcancer och på sikt även andra indikationer. Bolaget befinner sig i en viktig valideringsfas med en pågående dosbekräftelsestudie och förberedelser inför en Proof-of-Concept-studie, vilket kan öppna dörren för ett marknadsgodkännande i Europa. Bolaget har en betydande marknadspotential, en lösning som möter ett tydligt medicinskt behov och förutsättningar att etablera en skalbar affärsmodell med återkommande intäkter med hög bruttomarginal. Mot bakgrund av detta anser vi att NanoEcho bör kunna uppnå god lönsamhet på sikt. Sammanfattningsvis bedömer vi att en investering i NanoEcho är förknippad med hög risk, men uppfyller bolaget sina målsättningar och levererar i linje med strategin är uppsidan mycket stor.
Aktuellt
SENASTE
