Fondens starka avkastning under februari drevs främst av att europeiska länder förväntas öka sina försvarsanlag rejält.
"Trumps uttalanden om att Europa saknar styrkan att stödja Ukraina utan USA har fått EU att uppvisa enighet och reagera kraftfullt. EU-kommissionens ordförande Ursula von der Leyen presenterade planen 'ReArm Europe', som inkluderar upp till 800 miljarder euro för att stärka Europas försvarskapacitet och minska beroendet av USA."
Trumps agerande har enligt förvaltaren även gett eko i hela Stillahavsregionen där man inte vill ha för stort beroende mot USA vilket leder till att man även här kommer behöva stärka sina försvarsbudgetar vilket är positivt för europeiska bolag.
Fonden har löpande varit överviktad Europa och tar allt större exponering i Stillahavsregionen. Detta trots att värderingar i USA börjar se intressanta ut.
De innehav som utvecklats starkast under månaden var Clavister, Hanwha Aerospace, Rheinmetall, Hensoldt och Saab. Negativa bidrag kom istället från Booz Allen Hamilton, Aerovironment, Caci International, SAIC och Leidos.
"Vårt största innehav som har varit I fokus för oss de senaste månaderna är Rheinmetall. Rheinmetall har redan fått cirka 50 % av beställningarna från Tysklands särskilda försvarsfond på 100 miljarder euro, betydligt mer än de initialt förväntade 30–40 procenten."
Förvaltaren lyfter även fram att Sydkorea bedöms bli en viktig allierad till Europa framöver baserat på landets produktionskapacitet, leveranskedjor och en strategi att minska beroendet av USA. Förvaltaren har successivt ökat exponeringen mot Sydkorea.
| Finserve Global Security Fund I SEK R, % | februari, 2025 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,79 |
| Fond i år, förändring i procent | 15,05 |
Aktuellt
SENASTE
